物联网概念方兴未艾,“万物互联”(IoE:Internet of Everything)开始成为物联网的延伸。思科将万物互联(IoE)定义为将人、程序、数据和事物结合一起使得网络连接变得更加相关,更有价值。未来几乎所有东西都将获得语境感知,增强的处理能力和更好的感应能力。

当下大数据、云计算及通信网络近几年的快速发展已经为物联网时代的到来做好了铺垫,物联网的发展核心将是海量物联网终端的制造和应用。而物联网终端的核心技术无外乎通信和控制。前期中国厂商领头制定的 NB-IoT 协议一方面解决了海量终端连接的问题,另一方面也极大的改善了物联网中的能耗问题。因此,物联网通信标准已经逐渐成熟并形成统一通信标准,智能控制器作为联网终端的控制核心将在物联网时代迎来快速发展。

尤其是智能控制器产业将在智能化升级需求、产业中移的大趋势下,随着万物互联的物联网需求爆发,更将推动产业链呈现加速增长的趋势。中国智能控制器产业链讲迎来巨大发展机遇,上游 MCU 实现国产化的逐步替代,特别是在智能硬件、汽车、电池等新领域的应用上,实现跨越式发展,国内的重点公司包括东软载波、中颖电子等;而中游智能控制器产品公司,则受益于智能控制器整体向 32 位升级所带来的机遇,以及海外厂商需求向中国转移的趋势,和物联网所带来的整体应用场景和领域的拓展,实现持续加速增长;而下游的应用场景也即物联网发展即将步入爆发启动阶段。

个人建议可关注,MCU 上游产业链受益的东软载波,以及中颖电子;智能控制器中游产业受益的拓邦股份、和而泰,以及和晶科技等;下游着重关注在智能家居、智能汽车等领域带来的新机遇。

东软载波(300183) 公司作为电力载波领域的龙头,通过并购来建立微电子公司后,已经具备了在芯片级业务领域进行研发生产的能力。新技术迅速应用于自己的智能化解决方案上,配合已有的成熟合作渠道,有望抢占智能家居、智能医疗等物联网应用的市场新兴高地。(但现阶段处于高位,回调关注)

拓邦股份(002139) 从 2013 年开始到 2016 年,拓邦股份已经实现营业收入的接近翻倍达到 18.59亿,而随着公司在行业领域布局方面的加速推进,以及海外市场的大力开拓,海外大客户储备充分,以及锂电池业务逐步回暖,业加速未来三年继续看好。(现阶段股价处于稳步上升中,目前大盘趋势未见明朗,可加入自选关注)

和而泰(002402) 公司除了作为国内领域内龙头享有庞大的市场体量和高速成长,伴随产业链持续中移,海外市场份额占比将继续提升,有望实现从国内领先迈入全球领先的跨越。中长期对公司营收规模、业绩和市场地位注入持续提升的动力。